Demy hat ein Märchen von Charles Perrault in eine Musical-Komödie voller Fantasie und Farben adaptiert, in der Ironie, erotische Anspielungen und sogar politische Meinungen einen vorherrschenden Platz einnehmen.
Die sterbende Königin hat den König schwören lassen, nur eine Frau zu heiraten, die schöner ist als sie. Im ganzen Königreich kann nur eine Person eine solche Schönheit für sich beanspruchen, seine eigene Tochter. Bekleidet mit einem Eselfell flieht die verzweifelte Prinzessin aus dem Familienschloss.