Catherine Deneuve spielt eine Prinzessin, die fliehen muss, als ihr Vater, der König, sie zu einer Heirat zwingen will. Mit Hilfe ihrer guten Fee verkleidet sie sich unter der Haut eines magischen Esels. Met Peau d’Âne macht Jacques Demy van Charles Perraults Märchen zu keiner braven Kinderfantasie, sondern zu einem wunderlichen Cocktail aus Magie, Pop-Art, Musik und Entfremdung.
Der Film bewegt sich zwischen kindlichem Staunen und erwachsener Dunkelheit, mit Schlössern in gesättigten Farben, Kleidern so unwirklich wie Sonne und Mond, und Liedern von Michel Legrand, die die Traumlogik noch weiter dehnen. Demys größter französischer Publikumserfolg bleibt einer seiner seltsamsten und schönsten Filme: ein Märchenmusical, in dem Schönheit immer etwas Rätselhaftes, Verlockendes und Gefährliches hat.